![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Większość na plusie
Fundusze kapitałowe | W długim terminie najwięcej powodów do zadowolenia mają ci, którzy postawili na obligacje, ostatnie 12 miesięcy było udane dla zwolenników akcji.
Elżbieta Glapiak
W teorii jest tak: kto inwestuje z myślą, że nieprędko sięgnie po odłożone pieniądze, powinien wybrać akcje; w długim terminie przynoszą one najwyższe zyski (choć są też najbardziej ryzykowne).
A teraz spójrzmy na stopy zwrotu funduszy kapitałowych z ostatnich siedmiu lat. W pierwszej dwudziestce zestawienia najlepszych wyników znajduje się 11 funduszy obligacji (w tym jeden inwestujący w papiery dłużne na rynku międzynarodowym), pięć pieniężnych, reszta to mieszane (zrównoważone, stabilne) i gwarantowane.
Najlepszy fundusz akcji znajdziemy w czwartej dziesiątce (Nordea Życie Akcji). Jego wynik to 8,5 proc. w skali siedmiu lat, czyli średnio nieco ponad 1 proc. rocznie. Na tle konkurentów z grupy rezultat ten wygląda znakomicie. Większość funduszy akcji zanotowała w ciągu ostatnich siedmiu lat straty, i to ogromne, nawet przekraczające 50 proc. (przeciętnie minus 20–40 proc.
Fatalne siedmioletnie stopy zwrotu to efekt tego, że w lipcu 2007 r. kursy akcji były wysokie; na giełdzie mieliśmy wtedy szczyt hossy. Zatem kto wtedy...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
